Hola,
Es muy raro que no te muestre la imagen de forma correcta, prueba cambiar los parámetros de la versión PHP por ejemplo a los siguientes
Te compartí la siguiente guía donde te muestran como modificar los parámetros de tu versión PHP -> https://guias.webempresa.com/preguntas-frecuentes/cambiar-la-version-php/#parametros-php
De igual forma prueba verificar si tienes configurada de forma correcta la ruta Upload path, debes ser por ejemplo /home/tu_cuenta/public_html/tudominio.es/wp-content/uploads
Puedes verificar la siguiente guía donde mencionan como verificar esta configuración -> https://www.webempresa.com/blog/corrige-la-ruta-upload-path-en-wordpress.html
Luego de ello prueba subir nuevamente la imagen y verificar si todo funciona de forma correcta
Un Saludo